Загрузите образец книги
В этом руководстве показано, как использовать Функция ЦЕНА в Excel в Excel для расчета цены облигации.
ЦЕНА Обзор функции
Функция PRICE Рассчитывает цену облигации.
Чтобы использовать функцию таблицы Excel PRICE, выберите ячейку и введите:
(Обратите внимание, как появляются входные данные формулы)
Синтаксис и входные данные функции PRICE:
| 1 | = ЦЕНА (расчет, срок погашения, ставка, доход, погашение, частота, [базис]) |
поселок - Это дата расчетов по ценной бумаге или дата покупки ценной бумаги. Это дата, которая наступает после даты выпуска ценной бумаги.
зрелость - Это дата истечения срока действия залога или ценной бумаги, когда основная сумма возвращается держателю облигации или ценной бумаги.
темп - Это годовая процентная ставка по облигации или ценной бумаге, по которой обрабатываются купонные выплаты.
yld - Это годовая доходность облигации или ценной бумаги.
выкуп - Стоимость погашения облигации или ценной бумаги из расчета на 100 долларов США номинальной стоимости, которая возмещается держателю облигации или ценной бумаги в дату погашения.
частота - Это количество периодических купонных выплат в год. Значение частоты ежегодных, полугодовых и квартальных платежей составляет 1, 2 и 4 соответственно.
основа - ПО ЖЕЛАНИЮ. Он определяет тип дневного подсчета, который будет использоваться ценной бумагой или залогом. Возможные значения могут быть:
| Основа | Счетчик дней |
| 0 | США (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический / фактический |
| 2 | Acutal / 360 |
| 3 | Acutal / 365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Если аргумент основания опущен, он принимает значение по умолчанию, то есть US (NASD) 30/360.
Что такое ЦЕНА?
Это цена облигации. Цена облигации - это текущая дисконтированная стоимость будущих денежных потоков по облигации.
Когда N> 1 ЦЕНА рассчитывается по следующей формуле:
А когда N = 1, ЦЕНА рассчитывается по следующему уравнению:
DSC = количество дней от расчета до даты следующего купона
E = количество дней в купонном периоде, на которое приходится расчетная дата.
A = количество дней от начала купонного периода до даты расчетов.
Что такое функция ЦЕНА в Excel?
Функция ЦЕНА в Excel рассчитывает цену облигации или ценной бумаги из расчета на 100 долларов США номинальной стоимости, по которой также выплачиваются проценты за период.
Рассчитать цену корпоративной облигации
Предположим, мы хотим рассчитать цену за 100 долларов США номинальной стоимости корпоративной облигации, купленной 1 марта 2015 года. Другие детали корпоративной облигации указаны выше в таблице.
Формула, используемая для расчета цены корпоративной облигации:
| 1 | = ЦЕНА (C4; C5; C6; C7; C8; C9; C10) |
Функция ЦЕНА возвращает значение:
ЦЕНА = 112.04
Другими словами, Цена корпоративной облигации на 100 долларов США номинальной стоимости составляет 112,04 доллара США.
Рассчитать цену ценной бумаги с фиксированным доходом
Теперь давайте посчитаем цену ценной бумаги с фиксированным доходом на 100 долларов номинальной стоимости. Купонные выплаты по ценной бумаге будут производиться раз в полгода по умолчанию. Другие детали ценной бумаги с фиксированным доходом указаны в таблице выше.
Формула, используемая для расчета цены ценной бумаги с фиксированным доходом:
| 1 | = ЦЕНА (C4; C5; C6; C7; C8; C9; C10) |
Функция ЦЕНА возвращает следующую цену ценной бумаги с фиксированным доходом за 100 долларов США номинальной стоимости ценной бумаги, по которой выплачиваются периодические проценты.
ЦЕНА = $89.44
ЦЕНА в Google Таблицах
Все приведенные выше примеры работают в Google Таблицах точно так же, как и в Excel.
Дополнительные замечания
Используйте функцию ЦЕНА, чтобы рассчитать цену облигации или аналогичной ценной бумаги.
# ЧИСЛО! Ошибка возникает, если дата расчета больше или равна дате погашения; или значения аргументов rate, yld, redemption, frequency или [базис] не являются допустимыми числами (т. е. rate <0; или yld <0; или redemption ≤ 0; или частота - любое значение, кроме 1, 2 или 4 ; или [базовое] значение отличается от 0, 1, 2, 3 или 4)
#ЦЕНИТЬ! Ошибка возникает, если даты расчета или аргументы срока погашения не являются допустимыми датами Excel.
Рекомендуется вводить даты расчетов и погашения в функцию ДОХОД как ссылки на ячейки, содержащие даты или даты, возвращаемые из формул.
ЦЕНА Примеры в VBA
Вы также можете использовать функцию ЦЕНА в VBA. Тип:Application.Worksheetfunction.Price (расчет, срок погашения, ставка, yld, погашение, ЧАСТОТА, базис)
Для аргументов функции (расчет и т. Д.) Вы можете либо ввести их непосредственно в функцию, либо определить переменные, которые будут использоваться вместо них.
Вернуться к списку всех функций в Excel
Как использовать функцию ЦЕНА в Excel:
Чтобы использовать функцию листа Excel И, введите в ячейку следующее:= И (
После ввода его в ячейку обратите внимание на то, как входные данные формулы И появляются под ячейкой:
Вам нужно будет ввести эти входные данные в функцию. Функциональные входы более подробно рассматриваются в следующем разделе. Однако, если вам когда-либо понадобится дополнительная помощь с функцией, после ввода «= ЦЕНА (» в ячейку, не выходя из ячейки, используйте ярлык CTRL + A (А для Аrguments), чтобы открыть диалоговое окно «Вставить функцию» для получения подробных инструкций:
Для получения дополнительной информации о формуле ЦЕНЫ посетите
Веб-сайт Microsoft.
